Retraite
Rachat LPP : ce qu'il rapporte vraiment
L'économie d'impôt est immédiate, et souvent spectaculaire. Mais le franc racheté ressortira un jour, imposé à son tour. Le vrai gain, c'est la différence.
Votre certificat de prévoyance indique un « rachat possible » : c'est la lacune entre ce que vous avez accumulé et ce que le règlement vous promettrait avec une carrière complète. La combler est déductible, en totalité, du revenu imposable de l'année du versement. D'où la réputation du rachat : le meilleur placement fiscal de Suisse.
C'est souvent vrai. Mais le calcul complet a deux bouts.
À l'entrée : votre taux marginal
Le rachat se déduit du haut de votre revenu. L'économie est donc fixée par votre taux marginal — celui qui frappe le dernier franc gagné — et non par votre taux moyen.
| Revenu imposable | Rachat | Impôt économisé |
|---|---|---|
| CHF 90'000 | CHF 30'000 | CHF 8'500 (28 %) |
| CHF 120'000 | CHF 30'000 | CHF 10'500 (35 %) |
| CHF 160'000 | CHF 30'000 | CHF 11'800 (39 %) |
Personne seule sans enfant, domiciliée à Lausanne, barèmes 2026.
À la sortie : l'impôt sur le capital
Si vous retirez votre avoir en capital à la retraite, les 30'000 francs rachetés ressortent avec lui, imposés à un cinquième des barèmes. Pour une personne seule qui retire entre 300'000 et 500'000 francs, ces 30'000 francs de plus coûtent environ 3'000 francs d'impôt, soit 10 %.
Exemple · le gain net d'un rachat de 30'000 francs
Revenu imposable de 120'000 francs, retrait en capital de 530'000 francs au lieu de 500'000. Impôt économisé à l'entrée : 10'500 francs. Impôt payé en plus à la sortie : 3'000 francs. Gain net : environ 7'500 francs, soit 25 % de la somme rachetée — avant les intérêts que l'argent aura produits, ou non.
Si vous prenez une rente, le franc racheté ressort en revenu imposable chaque année, au taux marginal de la retraite. Le gain dépend alors de l'écart entre votre taux marginal d'aujourd'hui et celui de vos vieux jours.
Ce que l'argent rapporte une fois dedans
Le taux d'intérêt minimal de 1,25 % ne vaut que pour la part obligatoire. Selon le règlement, un rachat est souvent crédité à la part surobligatoire, dont la rémunération n'a pas de minimum légal. Un rachat vingt ans avant la retraite est donc aussi un placement à rendement faible et bloqué : l'avantage fiscal doit le compenser. Cinq ans avant, la question se pose beaucoup moins.
Étaler plutôt que tout verser d'un coup
Le taux marginal baisse à mesure que le rachat descend dans votre revenu. Avec 120'000 francs de revenu imposable, un rachat de 60'000 francs en une fois économise environ 18'900 francs ; trois rachats de 20'000 francs sur trois ans en économisent environ 21'400 — 2'400 francs de plus, pour la même somme versée.
La règle · quatre pièges
- Trois ans de blocage. Tout retrait en capital dans les trois ans qui suivent un rachat fait tomber la déduction — même si le capital sort d'une autre caisse, et sans examen de vos intentions (art. 79b al. 3 LPP, ATF 148 II 189).
- Un versement anticipé pour le logement non remboursé interdit tout rachat volontaire tant qu'il n'est pas remboursé.
- Un 3e pilier A très garni peut réduire le rachat possible (art. 60a al. 2 OPP 2).
- Arrivé de l'étranger et jamais affilié en Suisse : le rachat est limité à 20 % du salaire assuré par an pendant cinq ans.
À retenir
Un rachat rapporte le plus quand votre taux marginal est élevé aujourd'hui, que la retraite est à moins de dix ans, et que le dernier rachat précède d'au moins trois ans le retrait en capital. Pour mesurer l'impôt de sortie avec vos chiffres, l'outil Rente ou capital le calcule commune par commune.