Immobilier

Valeur locative supprimée en 2029 : ce que la réforme change à votre impôt

Votre impôt avec la valeur locative, et sans elle dès 2029 : canton, commune et IFD, avec vos intérêts, votre entretien et la déduction pour premier achat. Et le taux hypothécaire au-delà duquel la réforme vous coûte.

Ce que l'outil compare

Aujourd'hui, le propriétaire qui habite son logement ajoute à son revenu un loyer qu'il ne touche pas, la valeur locative, et déduit en échange ses intérêts hypothécaires et ses frais d'entretien. Dès la période fiscale 2029, les trois disparaissent ensemble. L'outil part de votre dernière déclaration, en retire tout ce qui touche à votre logement, puis rejoue votre impôt dans les deux régimes, avec les mêmes barèmes : l'écart est l'effet de la réforme, et rien d'autre.

Il calcule les trois impôts : le cantonal et le communal, avec le coefficient de votre commune, et l'impôt fédéral direct. C'est là que se cache la première surprise vaudoise : pour le même logement, l'impôt fédéral retient une valeur locative plus élevée que le canton.

Deux valeurs locatives pour un même logement

Le canton de Vaud part d'une valeur locative indexée, puis n'en impose que 65 % à l'impôt cantonal et communal. L'impôt fédéral direct en retient 90 %. Une valeur locative cantonale de CHF 20'000 correspond donc à CHF 27'692 à l'impôt fédéral : c'est la même valeur de départ, abattue moins fort.

Les forfaits d'entretien suivent chacun leur impôt : au canton, 20 % de la valeur locative cantonale pour un bâtiment de vingt ans au plus, 30 % au-delà ; à l'impôt fédéral, 10 % de la valeur fédérale pour un bâtiment de dix ans au plus, 20 % au-delà. Chaque année et pour chaque impôt, vous pouvez déduire vos frais réels à la place du forfait : l'outil retient le plus favorable des deux.

Le seuil, plutôt qu'un pronostic

La réforme vous est favorable tant que la valeur locative pèse plus lourd que les intérêts et l'entretien que vous déduisez. Les intérêts dépendent d'un taux que personne ne connaît pour 2029. L'outil ne le devine pas : il cherche le taux moyen au-delà duquel la réforme commence à vous coûter, et l'arrondit vers le bas. Si votre hypothèque fixe court au-delà de 2028 à un taux inférieur, vous savez de quel côté vous êtes.

Exemple · un couple à Lausanne, un enfant, barèmes 2026

Revenu imposable cantonal de CHF 100'000, valeur locative cantonale de CHF 20'000, bâtiment de 25 ans, forfait d'entretien, hypothèque de CHF 600'000 à 1,5 %. Aujourd'hui, l'impôt total est d'environ CHF 16'600. Sans valeur locative, il serait d'environ CHF 14'900 : CHF 1'700 de moins par an. La réforme leur reste favorable tant que leur taux moyen reste sous 2,6 %. À 3 %, elle leur coûterait environ CHF 600 par an.

La déduction pour premier achat

Pour ne pas pénaliser ceux qui viennent d'acheter, la réforme ouvre une déduction temporaire des intérêts : jusqu'à CHF 10'000 pour des époux, CHF 5'000 pour les autres contribuables, à partir de l'année fiscale qui suit l'achat. Le plafond baisse chaque année d'un dixième de son montant de départ et s'éteint après dix ans. Un premier achat fait jusqu'à dix ans avant 2029 profite des années qui restent : acheté en 2027, un couple déduit au plus CHF 9'000 en 2029, CHF 8'000 en 2030, et ainsi de suite. L'outil en tient compte et montre l'évolution année après année.

Ce que l'outil ne voit pas

Cet outil est une simulation pédagogique. Il ne remplace ni votre décision de taxation, ni un professionnel qui connaît votre dossier.